【证券刑事律师】

昊志机电实控人被查，部分股权遭冻结，外部操纵嫌犯已被抓

来源：第一财经

赶在国庆假期之前最后一个交易日盘后，昊志机电(300503,股吧)（300503.SZ）公布了公司实控人、总经理汤秀清已于9月26日被证监会立案调查的消息。

在汤秀清被立案之后，有金融机构立即宣布解除汤秀清此前的部分股权质押。昊志机电董事长汤丽君的部分质押也被解除。值得注意的是，未来一年内，汤秀清持有昊志机电股份的55.66%将面临质押到期，占公司总股本的17.79%。

尽管公司强调汤秀清是配合证监会调查，本次立案针对汤秀清个人，不会对公司的日常运营造成重大影响，但由于公安已经介入冻结汤秀清部分持股，且外部涉嫌操纵昊志机电的团伙已被公安抓捕，公司创始人、“灵魂人物”汤秀清此次被查，对昊志机电的影响显然不可低估。

今年5月初，“叶飞爆料门”牵出多家上市公司“市值管理”疑案，其中就有昊志机电。第一财经记者曾在5月14日以投资者身份致电昊志机电，对方表示未接触过叶飞，不存在相关情况。

当日，深交所向昊志机电下发关注函，要求公司就相关事项作出说明。但直到汤秀清被查，公司也未披露对交易所关注函的回复。

危险2019：业绩大降600%，限售股到期解禁

9月28日，在披露实控人被查之前，昊志机电披露了极为亮丽的三季报业绩预告——比上年同期增长83.24%~105.45%，归属上市公司股东净利润预计可达1.65亿元~1.85亿元。

即使不计算四季度的盈利，昊志机电上述成绩也已经创下历年盈利新高——其历史最高业绩出现在2012年，1.04亿元。之后公司明显呈现较大业绩下滑压力。

昊志机电年报介绍，公司以高速精密电主轴及其零配件的研发设计、生产制造和维修服务起步，为中高档数控机床提供自主研发、自主品牌的电主轴系列产品。公司的主轴产品应用领域已涵盖PCB钻孔机、PCB成型机、数控雕铣机、高速加工中心、钻攻中心、磨床、车床、木工机械等领域。

2014年6月公司报送创业板IPO申报稿，但是最终公司在2016年3月才上市，其间经历股市异常波动及IPO暂停。

在2016年初，上市前夕披露的招股意向书中，报告期（2013年~2015年）业绩下滑趋势就已经十分明显。2013年公司盈利超过8362万元，2014年降至4386万元，2015年则只有3791万元。

对于业绩逐年回落，公司解释称，是“受下游机床行业周期性波动尤其是玻璃雕铣机行业景气度回落、主轴行业市场竞争不断加剧、综合毛利率逐年下降、管理费用率和资产减值损失提高等因素的影响”。

然而，业绩下滑压力最大的一年出现在2019年。当年，受机床工具行业市场需求波动性收缩，固定资产投资动力下降，以及消费电子行业持续低迷等影响，公司归属于上市公司股东的净利润为-1.55亿元，同比下降405.71%；扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润为 -1.76亿元，同比大降622.05%。

2019年对昊志机电以及汤秀清而言，都是极为特殊的一年。画出近10年业绩曲线可以看到，2019年昊志机电盈利呈现一个极深的“V形”。

同时，由于2016年公司上市，汤秀清等创始团队锁定期36个月，限售股到2019年3月9日刚好解禁。

值得注意的是，9月24日，汤秀清持有昊志机电的900万股被金华市公安局冻结。同日，证监会披露“会同公安机关查获多起操纵市场重大案件”，其中，经查，2019年以来，刘某龙团伙、颜某团伙涉嫌通过连续交易、对倒等方式，分别操纵“今创集团(603680,股吧)”“昊志机电”股票价格，涉案金额巨大。

证监会还称，近日已配合公安机关开展联合行动，一举将3起操纵市场案件的主要涉嫌犯罪人员抓捕归案。

对于汤秀清持股被冻结的原因，昊志机电披露称“尚不明确”。然而，从证监会披露信息来看，昊志机电股价涉嫌被操纵，从2019年就已开始。

在巨亏之后，2020年昊志机电实现了“业绩大爆发”，公司当年逆势盈利7464万。

年报显示，公司转台等功能部件相关业务实现销售收入1.69亿元，较上年增长 2531.95%，毛利率为57.06%，同比提升36.32个百分点。而这一年公司凭借“口罩机”业务也大发了一笔，口罩机零部件实现销售收入近1.15亿元，2019年公司没有该项业务。

不过，昊志机电2020年年报也引起了监管注意。交易所随后下发年报问询函，要求公司对业绩增长相关问题作出解释。

“灵魂人物”汤秀清

在证监会点名昊志机电被操纵后，投资者对公司相关进展极为关注。

9月27日，有投资者在互动平台向昊志机电董秘提问称：“董秘您好，叶飞时间（应为“事件”）对公司有何影响。为什么对外公布的证券事业部的电话是空号？”

不过，昊志机电未回答前一个问题，仅回应投资者称“由于中国移动公司对部分服务进行升级，导致公司电话暂时无法使用，公司正与中国移动公司沟通尽快恢复”。

汤秀清被立案的消息发布后，投资者对于实控人被抓对公司影响几何的问题更加担忧。有投资者表示相信公司所称未造成重大影响，但也有投资者认为实控人被查对公司影响一定不可小觑。

昊志机电作为一家有着浓厚家族企业色彩的上市公司，汤秀清一直发挥着不可替代的作用。

事实上，从二十多年前三姐弟创业，到2016年公司A股上市，再到今天，汤秀清一直是公司的“灵魂人物”。

公司现任董事长、第二大股东汤丽君，是汤秀清胞姐。已离任董事汤秀松，是汤秀清胞兄。

2000年，汤秀清创立广州市永大可塑胶五金有限公司。2001年汤丽君加入担任执行董事。2005年，汤秀清创立广州市大可精密机械有限公司（下称“大可精密”）。同年，汤丽君加入担任执行董事。

2006年，深圳市大族数控科技有限公司与大可精密共同出资组建大族高精。大族数控出资51%，大可精密出资49%。

2009年，汤秀清受让大族数控51%股权。2010年，大族高精更名为广州市昊志机电有限公司，之后整体变更为股份公司，即昊志机电。

目前，汤秀清担任昊志控股执行董事，昊志影像董事长，昊志生物（香港）董事，昊志机电副董事长、总经理。

汤秀清一直非常注重以股权稳定核心团队。公司上市之前，成立了员工持股平台——广州市昊聚企业管理有限公司（下称“昊聚公司”），汤秀清出资450.82万元，持股78.61%，激励对象总共包括28名核心团队人员。之后，公司还实行了限制性股票等股权激励计划。

目前公司高管及核心骨干，多数都是跟随汤秀清多年的老将。公司财务总监、董事会秘书肖泳林，是11名发起人股东之一。公司董事、机器人(300024,股吧)事业部总经理韩守磊，2008年就加入了昊志机电。而公司副总经理雷群，此前曾任大族激光(002008,股吧)研发总监，2010年加入公司，目前担任公司副总经理，以及多家子公司董事或董事长。

汤秀清被调查，其股权质押风险引发关注。截至9月28日，汤秀清及其一致行动人昊聚公司合计持股9781.07万股，其中，汤秀清持有8672.68万股，昊聚公司持股1108.39万股。汤秀清累计质押股份数5257.21万股，占其所持股份比例53.75%，累计冻结900万股。

值得注意的是，在汤秀清被调查不久之前，安信证券和南京证券分别为其办理了展期或再质押。

9月4日，安信证券为汤秀清到期质押股份680万股展期至2022年3月5日，合计占其持股比例的7.84%，展期原因为“个人资金需求”。6月8日，汤秀清在南京证券质押的2684万股到期，南京证券为其办理再质押，到期日为2022年6月8日。该笔质押占汤秀清所持股比例的30.95%。

（责任编辑：邵晓慧 ）