未经证监部门批准擅自发行股票，应承担何法律责任？
案情简介
A公司未经证监部门批准，以在境外某交易所创业板上市，购买公司原始股可获高额回报为由，诱骗社会公众购买公司股票。期间，公司员工以电话联系、口口相传等方式公开出售公司股票，股价为3.8元/股。A公司收取股份认购款后主要用于公司日常运作经营。截止到2014年6月12日，A公司向50余名投资者收取股本金462.3万元。张某某是A公司法定代表人、董事长。
公诉机关认为，被告人张某某、被告单位A公司涉嫌构成擅自发行股票罪，遂依法提起公诉。
广州擅自发行股票罪刑事律师,广东专业金融证券刑事律师
法院判决
本案中，被告单位A公司明知未获得证监部门的批准，仍然以高额回报为诱饵，通过公司员工公开出售该公司股票，非法获取多名投资者股本金462.3万元。即被告单位A公司属于未经国家有关主管部门批准，擅自发行股票，数额巨大的情形。其行为与擅自发行股票罪的犯罪构成相符。被告人张某某作为A公司的直接负责人，也应当以擅自发行股票罪追究其刑事责任。公诉机关的指控成立，应予支持。综上，结合A公司、张某某的犯罪情节、认罪态度、悔罪表现等因素，以被告单位A公司、被告人张某某犯擅自发行股票罪，判处相应刑罚。
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律师观点
本案涉及的是证券类犯罪中的“擅自发行股票罪”，且属于单位犯罪。依据《刑法》第一百七十九条第二款之规定，单位犯本罪所采取的是“双罚制”的处罚原则，对单位的直接负责人或者其他责任人员需要追究刑事责任。因此，本案中，被告人张某某作为A公司的法定代表人、董事长，属于主管负责人，需要以擅自发行股票罪追究其刑事责任。此外，要构成本罪的前提条件是未经证监会批准，而以公开或变相公开的方式发行股票，或者私募股票。若已经取得了股票发行资格，仍然采取欺骗的方式募集股本的，则不应当以本罪论处。
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相关法律法规
《中华人民共和国刑法》第一百七十九条
未经国家有关主管部门批准，擅自发行股票或者公司、企业债券，数额巨大、后果严重或者有其他严重情节的，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处非法募集资金金额百分之一以上百分之五以下罚金。
单位犯前款罪的，对单位判处罚金，并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处五年以下有期徒刑或者拘役。
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